Matéria originalmente publicada em Benzinga e adaptada ao Weederia com autorização
Por Jelena Martinovic
Trulieve Cannabis Corp. (CSE: TRUL) (OTCQX: TCNNF) está comprando a Harvest Health & Recreation Inc. (CSE: HARV) (OTCQX: HRVSF) por aproximadamente US $ 2,1 bilhões. A mudança segue a recente compra de US$ 6 milhões pela Trulieve da Mountaineer Holding LLC, uma empresa de maconha para venda integrada verticalmente com base na Virgínia Ocidental e totalmente licenciada para fins medicinais.
O negócio Trulieve-Harvest: a Trulieve, sediada na Flórida, concordou em adquirir todas as ações subordinadas com direito a voto emitidas e em circulação da Harvest, ações com direito a voto múltiplo e ações com direito a voto superior.
De acordo com os termos do acordo, os acionistas da Harvest obterão 0,1170 de ações subordinadas com direito a voto da Trulieve para cada ação da Harvest com preço de $ 4,79.
Assim que o negócio for fechado, os acionistas da Harvest deterão aproximadamente 26,7% das ações pro forma emitidas e em circulação da Trulieve (em uma base totalmente diluída).
Canaccord Genuity Corp. atuou como consultor financeiro, enquanto DLA Piper (Canadá) LLP e Fox Rothschild LLP atuaram como consultores jurídicos canadenses e americanos da Trulieve.
O consultor financeiro da Harvest para o negócio foi Moelis & Company LLC. Bennett Jones LLP e Troutman Pepper LLP atuaram como consultores jurídicos no Canadá e nos Estados Unidos.
Por que é importante: a fusão dos dois gigantes da cannabis resultará em operações em 11 estados, incluindo um cultivo total e capacidade de processamento de 3,1 milhões de pés quadrados espalhados por 22 instalações, bem como 126 locais de varejo que vendem cannabis medicinal e recreativa.
A empresa combinada está prestes a se tornar uma das operações de cannabis multiestaduais mais lucrativas, atingindo um mercado endereçável total estimado de US $ 19,3 bilhões em 2025, com quotas de mercado líderes no Arizona e na Flórida.
O que vem a seguir: Trulieve concordou em se concentrar nas regiões nordeste e sudeste do país, enquanto a Harvest buscará oportunidades na costa oeste e nas regiões nordeste dos EUA.
Espera-se que a empresa resultante da fusão gere receita de US $ 1,2 bilhão em 2021.
“A Harvest nos proporciona uma presença imediata e significativa em mercados novos e estabelecidos e acelera nossa entrada no espaço para uso adulto no Arizona”, disse o CEO da Trulieve, Kim Rivers, na segunda-feira.
TCNNF Price Action: As ações da Trulieve estavam sendo negociadas 3,03% mais baixas, a $ 39,68 no último cheque na segunda-feira.
Destaques financeiros do primeiro trimestre de 2021 da Harvest
Separadamente, a Harvest, sediada em Phoenix, informou ter gerado $ 88,8 milhões em receita nos primeiros três meses de 2021, representando um crescimento ano a ano e sequencial de 101% e 27%, respectivamente.
O prejuízo do primeiro trimestre, antes da participação de não controladores, foi de US $ 23 milhões, em comparação com US $ 7,4 milhões no trimestre correspondente de 2020.
O EBITDA ajustado ficou positivo em $ 26,9 milhões, contra um ganho de $ 9,1 milhões no período correspondente do ano passado.
A Harvest aumentou sua meta de receita para o ano inteiro de 2021 para US $ 400 milhões.
